அடமான விகிதங்கள் மாறவில்லை, மேலும் பெடரல் ரிசர்வும் இல்லை… இன்னும்.
மத்திய வங்கியின் ஆளும் குழுவான ஃபெடரல் ஓபன் மார்க்கெட் கமிட்டி இன்றும் நாளையும் (ஜூன் 11-12) கூடி அதன் பெஞ்ச்மார்க் வட்டி விகிதத்தில் ஏதேனும் மாற்றங்களைச் செய்யலாமா என்பதை முடிவு செய்ய உள்ளது. ஆனால் நிபுணர்கள் FOMC அதன் வைத்திருக்கும் முறையிலிருந்து உடைக்க வாய்ப்பில்லை என்று கூறுகிறார்கள்.
பணவீக்கம் போதுமான அளவு குளிர்ச்சியடையும் வரை, மத்திய வங்கி விகிதங்களைக் குறைக்கத் தொடங்கும் வரை, வீடு வாங்குபவர்கள் அடமானக் கட்டுப்படியாகும் விலை அதிகமாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கக் கூடாது. எவ்வாறாயினும், பணவீக்கம் தொடர்ந்து குறைந்து, மத்திய வங்கி ஒரு விகிதத்தைக் கூட சாலையைக் குறைக்க முடிந்தால், ஆண்டின் இறுதிக்குள் அடமான விகிதங்களில் சில மிதமான முன்னேற்றங்களைக் காணலாம். ஒடேடா குஷிமுதல் அமெரிக்க நிதி நிறுவனத்தில் துணைத் தலைமைப் பொருளாதார நிபுணர்.
அது ஒரு பெரிய “என்றால்.”
புதன்கிழமையன்று, பொருளாதாரக் கணிப்புகளின் புதுப்பிக்கப்பட்ட சுருக்கத்தைப் பெறுவோம், இது அடுத்த சில மாதங்களில் அடமான விகிதங்களின் திசையைப் பற்றிய துப்புகளை வழங்க முடியும்.
“சோசலிச சமத்துவக் கட்சியில், மத்திய வங்கி உறுப்பினர்கள் இன்னும் இந்த ஆண்டு விகிதங்களைக் குறைப்பார்களா இல்லையா என்பதை நாங்கள் அறிந்து கொள்வோம், மேலும் பொருளாதார வளர்ச்சி, வேலையின்மை மற்றும் பணவீக்கம் எஞ்சிய 2024 மற்றும் அதற்குப் பிறகு எங்கு செல்லும் என்று அவர்கள் நம்புகிறார்கள்” என்று கூறினார். கீத் கும்பிங்கர்அடமான தளமான HSH.com இன் துணைத் தலைவர்.
அதிக அடமான விகிதங்கள் ஒரு வீட்டை வாங்குவதை விலை உயர்ந்ததாக ஆக்கியுள்ளன. ஃபெட் வட்டி விகிதக் குறைப்புகளுக்கான அவர்களின் எதிர்பார்ப்புகள் மற்றும் 2024 ஆம் ஆண்டில் குறைந்த அடமான விகிதங்களைக் காணக்கூடிய பல வீட்டுச் சந்தை நிபுணர்களுடன் நான் பேசினேன்.
விகிதக் குறைப்புகளை மத்திய வங்கி ஏன் நிறுத்தி வைக்கிறது?
பணவீக்கத்தின் முன்னேற்றம் மெதுவாக இருப்பதாலும், தொழிலாளர் சந்தை வலுவாக இருப்பதாலும், மத்திய வங்கி மற்றொரு மாதத்திற்கு விகிதங்களைக் குறைப்பதை நிறுத்தி வைக்க காரணம் உள்ளது.
இது ஒரு நுட்பமான சமநிலைப்படுத்தும் செயல். பணவீக்கத்தைக் குறைக்கும் அளவுக்கு வேலையின்மை அளவுகள் அதிகரிப்பதைக் காண மத்திய வங்கி விரும்புகிறது, ஆனால் நாம் மந்தநிலையில் விழும் அளவுக்கு இல்லை. பணவீக்கம் மீண்டும் தலையை உயர்த்துவதற்கு, மிக விரைவில் வட்டி விகிதங்களைக் குறைப்பதைத் தவிர்க்க மத்திய வங்கி விரும்புகிறது. வட்டி விகிதங்களை சீராக வைத்திருப்பதன் மூலம், ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்தை மத்திய வங்கி தொடர்ந்து மதிப்பிட முடியும்.
“Fed அவர்கள் அவ்வாறு செய்ய நல்ல காரணம் இருக்கும் வரை விகிதங்களைக் குறைக்காது,” என்று கூறினார் அலெக்ஸ் தாமஸ்ஜான் பர்ன்ஸ் ரிசர்ச் அண்ட் கன்சல்டிங்கில் மூத்த ஆராய்ச்சி ஆய்வாளர்.
மத்திய வங்கி நேரடியாக அடமான விகிதங்களை அமைக்கவில்லை. எவ்வாறாயினும், அதன் கொள்கை மாற்றங்கள் மற்றும் எதிர்கால கொள்கை மாற்றங்களுக்கான முதலீட்டாளர்களின் எதிர்பார்ப்புகள், வீட்டுக் கடன்களின் மீதான விகிதங்கள் கூடுமா அல்லது குறையுமா என்பதைப் பாதிக்கிறது.
பணவீக்கத்திற்கும் தொழிலாளர் சந்தை தரவுக்கும் வட்டி விகிதங்களுக்கும் என்ன தொடர்பு?
FOMC அதன் கூட்டம் முடிவடைவதற்கு முன் புதன்கிழமை வெளியிடப்பட்ட மே மாதத்திற்கான நுகர்வோர் விலைக் குறியீட்டை உன்னிப்பாகக் கண்காணிக்கும். மத்திய வங்கி பணவீக்கம் அதன் இலக்கு ஆண்டு விகிதமான 2%க்கு அருகில் செல்ல விரும்புகிறது. தனிப்பட்ட நுகர்வோர் செலவினங்களின் விலைக் குறியீடு (மத்திய வங்கியின் விருப்பமான பணவீக்க அளவீடு) விலைகள் ஆண்டு விகிதத்தில் அதிகரித்துள்ளதைக் காட்டியது. 2.7% ஏப்ரல் மாதத்தில்.
மத்திய வங்கி அக்கறை காட்டும் மற்ற பெரிய மெட்ரிக் வேலைவாய்ப்பு. கடந்த வார தொழிலாளர் அறிக்கை வேலையின்மை விகிதம் எட்டுவதைக் காட்டியது 4% ஜனவரி 2022க்குப் பிறகு முதல் முறையாக, அமெரிக்கா மே மாதத்தில் 272,000 வேலைகளைச் சேர்த்தது, இது முதலீட்டாளர்களின் எதிர்பார்ப்புகளை விட அதிகமாகும். வேலைகளில் மற்றொரு பெரிய அதிகரிப்பு இன்னும் வளர்ந்து வரும் பொருளாதாரத்தைக் குறிக்கிறது.
கடந்த வார தொழிலாளர் அறிக்கை மற்றும் இந்த வார CPI எண்கள் போன்ற பொருளாதாரத் தரவுகள், இந்த ஆண்டு விகிதக் குறைப்புகளின் எதிர்காலம் குறித்த எதிர்பார்ப்புகளை மாற்றலாம், இதனால் விகிதக் குறைப்புக்கள் நிகழும் முன்பே அடமான விகிதங்கள் குறையக்கூடும்.
“தொழிலாளர் தரவு பலவீனமடைந்தால், மத்திய வங்கி என்ன செய்தாலும் பரவாயில்லை; அடமான விகிதங்கள் குறையும்,” என்றார் லோகன் மொஹ்தஷாமிHousingWire இல் முன்னணி ஆய்வாளர்.
மத்திய வங்கி எப்போது வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்கத் தொடங்கும்?
மத்திய வங்கி ஜூலையில் அதன் முதல் குறைப்பைச் செய்யலாம், ஆனால் அது “தொழிலாளர் சந்தை அறிக்கை பலவீனமாக இருந்தால் மற்றும் பணவீக்கம் கணிசமாகக் குறைந்தால் மட்டுமே நடக்கும்” என்றார். லிசா ஸ்டர்டெவன்ட்பிரைட் MLS இன் தலைமைப் பொருளாதார நிபுணர்.
இலையுதிர் காலத்தில் அல்லது குளிர்காலத்தின் தொடக்கத்தில் மத்திய வங்கி விகிதங்களைக் குறைப்பதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம்.
“வெட்டுகள் நடந்தால், அவை ஆண்டின் இறுதியில் நடக்கும்” என்று மொஹ்தாஷாமி கூறினார். மத்திய வங்கியின் பார்வையில் முன்பு பென்சில் செய்யப்பட்ட மூன்று வெட்டுக்களுக்கு மாறாக, ஒன்று அல்லது இரண்டு வெட்டுக்களை மட்டுமே பார்ப்போம் என்று அவர் நம்புகிறார்.
கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய மற்றொரு காரணி நவம்பரில் பொதுத் தேர்தல்.
“பொதுவாக, ஜனாதிபதித் தேர்தலுக்கு மிக நெருக்கமாக பணவியல் கொள்கை முடிவுகளை எடுப்பதை மத்திய வங்கி தவிர்க்கிறது, இதன் விளைவாக செல்வாக்கு செலுத்துவதற்கான பரிந்துரைகளைத் தவிர்க்கிறது” என்று ஸ்டர்டெவன்ட் கூறினார். “ஜூலையில் மத்திய வங்கி விகிதங்களைக் குறைக்கவில்லை என்றால், 2025 வரை எந்த விகிதக் குறைப்புகளும் இருக்காது.”
இந்த ஆண்டு அடமான விகிதங்கள் எங்கே போகிறது?
கடந்த ஆண்டு டிசம்பரில், 2024 ஆம் ஆண்டில் வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்கத் தயாராக இருப்பதாக மத்திய வங்கி சுட்டிக்காட்டிய பிறகு, அடமான விகிதங்கள் நடுப்பகுதியில் 6% வரம்பிற்கு மாற்றப்பட்டன. சில ஆரம்ப ஆண்டு கணிப்புகள் 2024 ஆம் ஆண்டின் இறுதிக்குள் விகிதங்கள் 6% க்கும் கீழே குறையும் என்று நம்பிக்கையுடன் அழைப்பு விடுத்தன.
ஆனால் பின்னர் அடமான விகிதங்கள் மீண்டும் ஏற ஆரம்பித்தன. பிப்ரவரி நடுப்பகுதியில் இருந்து, 30 வருட நிலையான அடமானத்திற்கான சராசரி விகிதம் 7%க்கு மேல் உள்ளது.
வரவிருக்கும் மாதங்களில் அடமான விகிதங்கள் மிதமானதாக இருக்கும் என்று நிபுணர்கள் இன்னும் எதிர்பார்க்கிறார்கள், ஆண்டின் இறுதிக்குள் 6% முதல் 6.5% வரை இறங்கும். ஆனால் புதிய பொருளாதாரத் தரவுகள் அதிக பணவீக்கத்தைக் காட்டினால், முதலீட்டாளர்கள் விகிதக் குறைப்புகளுக்கான முன்னறிவிப்பை சரிசெய்யலாம், இதனால் கருவூல மகசூல் மற்றும் அடமான விகிதங்கள் உயரும். Orphe Divounguy, Zillow வீட்டுக் கடன்களில் மூத்த பொருளாதார நிபுணர். அவரது அடிப்படை முன்னறிவிப்பு 2024 ஆம் ஆண்டு முழுவதும் விகிதங்கள் 6% மற்றும் 7% வரை ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும்.
மத்திய வங்கி ஒரே நேரத்தில் விகிதங்களைக் குறைக்காது என்பதையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டியது அவசியம். அதற்கு பதிலாக, அடுத்த சில ஆண்டுகளில் இது ஒரு படிப்படியான செயல்முறையாக இருக்கும், அதாவது அடமான விகிதங்கள் 6% க்கு கீழே குறைவதைக் காண்பதற்கு சிறிது நேரம் ஆகலாம்.
அடிக்கோடு? “கடந்த ஆண்டு நாங்கள் கணித்ததை விட விகிதங்கள் அதிகமாக இருக்கும்” என்று ஸ்டர்டெவன்ட் கூறினார்.
வீடு வாங்குபவர்களுக்கு மலிவு எப்போது மேம்படும்?
இன்றைய கட்டுப்படியாகாத வீட்டுச் சந்தை அதிக அடமான விகிதங்கள் காரணமாக இல்லை. உயர்ந்த வீட்டு விலைகள், குறைந்த வீட்டுவசதி மற்றும் அதிக பணவீக்கத்தின் வலி ஆகியவற்றால் வீடு வாங்குபவர்களும் நசுக்கப்படுகிறார்கள். துரதிர்ஷ்டவசமாக, இந்த எல்லா பிரச்சனைகளுக்கும் விரைவான தீர்வு இல்லை. ஆனால் குழந்தை படிகள் எந்த படிகளையும் விட சிறந்தது.
“சிலருக்கு வெறுப்பாக இருந்தாலும், நிலைமைகள் மெதுவாக சீரமைக்கப்படுவது நல்லது” என்று கம்பிங்கர் கூறினார்.
எடுத்துக்காட்டாக, அடமான விகிதங்களில் விரைவான சரிவு, அதிக வீடு வாங்கும் தேவையைத் தூண்டும். அந்த தேவையை ஆதரிக்க சப்ளை இல்லாமல், கம்பிங்கரின் கூற்றுப்படி, உயர்ந்த வீட்டு விலைகள் இன்னும் அதிகமாக அழுத்தலாம்.
வரவிருக்கும் ஆண்டுகளில் அடமான விகிதங்கள் படிப்படியாக வீழ்ச்சியடைவதால், அதிகமான வீட்டு உரிமையாளர்கள் ஓரங்கட்டப்பட்டு தங்கள் வீடுகளை விற்க வேண்டும். ஆனால் பெரும்பாலான விற்பனையாளர்களும் வாங்குபவர்கள், அதனால் இன்றைய வீட்டுப் பற்றாக்குறையை முழுவதுமாக சரிசெய்ய முடியாது.
நில பயன்பாடு மற்றும் மண்டல சீர்திருத்தங்கள் மூலம் குடியிருப்பு கட்டுமானத்தை அதிகரிப்பதில் நீண்ட கால மலிவு விலை உள்ளது என்று Divounguy கூறினார். இன்றைய கடினமான வீட்டுச் சந்தையில் புதிய கட்டுமானம் எவ்வாறு ஒரு பிரகாசமான இடமாக விளங்குகிறது என்பதை நாங்கள் ஏற்கனவே பார்த்திருக்கிறோம்: வீடு வாங்குபவர்களுக்கு நுழைவதற்கான தடையைக் குறைக்க, பல பில்டர்கள் தள்ளுபடி விலைகள், இறுதிச் செலவு உதவி மற்றும் அடமான-விகிதம் போன்ற விற்பனைச் சலுகைகளை வழங்குகிறார்கள். வாங்குதல்கள்.
புதிய கட்டுமானங்கள் அதிகம் உள்ள பகுதியில் நீங்கள் வசிக்கவில்லை என்றால் (அல்லது ஏற்கனவே உள்ள வீட்டை வாங்க விரும்புகிறீர்கள்), வீடு வாங்குவதை இன்னும் அணுகக்கூடியதாக மாற்ற நீங்கள் செய்யக்கூடிய விஷயங்கள் உள்ளன:
- உங்கள் கிரெடிட் ஸ்கோரை உருவாக்குங்கள்: அடமானக் கடன் வழங்குபவர்கள் குறைந்த அடமான விகிதங்களுடன் சிறந்த கிரெடிட் மதிப்பெண்களுடன் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு வெகுமதி அளிக்கிறார்கள், இது உங்கள் மாதாந்திர கொடுப்பனவுகளை பாதிக்கலாம். உங்கள் கிரெடிட் கார்டு கட்டணத்தை சரியான நேரத்தில் மற்றும் முழுமையாக செலுத்துதல் மற்றும் உங்கள் கடன் பயன்பாட்டு விகிதத்தை குறைப்பது காலப்போக்கில் உங்கள் ஸ்கோரை மேம்படுத்த உதவும்.
- ஒரு பெரிய முன்பணத்திற்கு சேமிக்கவும்: ஒரு பெரிய முன்பணம் மூலம், நீங்கள் ஒரு சிறிய அடமானத்தை எடுக்கலாம், இது உங்கள் கடனின் வாழ்நாள் முழுவதும் உங்கள் வட்டியைச் சேமிக்கும். ஒரு வீட்டை வாங்குவதற்கான உங்கள் காலக்கெடுவைப் பொறுத்து, அதிக வருமானத்தைப் பெற, அதிக வருமானம் தரும் சேமிப்புக் கணக்கு அல்லது வைப்புச் சான்றிதழில் உங்கள் பணத்தை வைப்பதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
- முதல் முறையாக வீடு வாங்குபவர் திட்டங்களை ஆராயுங்கள்: முதல் முறையாக வீடு வாங்குபவர் திட்டங்கள் உங்கள் முன்பணம், இறுதிச் செலவுகள் மற்றும் பலவற்றின் உதவியை வழங்க முடியும். FHA கடன்கள், USDA கடன்கள் மற்றும் VA கடன்கள் போன்ற அரசாங்க ஆதரவு கடன்களையும் கருத்தில் கொள்ளுங்கள், இவை பெரும்பாலும் வழக்கமான கடன்களை விட குறைவான கிரெடிட் ஸ்கோர் மற்றும் முன்பணம் செலுத்த வேண்டிய தேவைகள்.
